Alguien de los mentores en finanzas nos podría apoyar dando un curso similar a esta a incubadora@tec.com.gt?
OBJETIVO
El objetivo del curso es proveer a los participantes con herramientas que actualmente se usan
en el mercado, en torno a emprendimientos, financiamiento, finanzas e inversiones en etapas
tempranas de desarrollo de un proyecto y/o capital semilla y de riesgo, con énfasis en técnicas
de valuación financiera; tema clave en el proceso de negociaciones de inversión. En este
sentido, la capacitación se enfocará principalmente en como practicar valuaciones de empresas
“start-ups”, empresas de gran crecimiento, empresas maduras, compañías con dificultades
financieras, empresas con activos intangibles, y en mercados emergentes.
TEMARIO
Componente A
• Proceso previo a la inversión de capital. Principales aspectos que considera un inversor antes
de comprometer capital a un proyecto en etapas tempranas de desarrollo (o en una inversión
de capital semilla/riesgo). Temas a considerar por el emprendedor en las negociaciones y
rondas de inversión (ejemplos: “Term-sheet”, “Non-Disclosure-Agreement” (NDA), etc.)
• Métodos de valuación: flujo de fondos, valuación por múltiplos y valuación por opciones
reales. Estimación de crecimiento y temas a considerar sobre el ciclo de vida de un proyecto.
• Cuando se utiliza el “Capital Asset Pricing Model (CAPM) y variantes. El enfoque de “Venture
Capital”.
• Métricas financieras y retornos de inversión (ejemplos: "ROI": retorno sobre inversión, tasa
interna de retorno (TIR), valor presente, tasa de descuento (“Weighted Average Cost of Capital
- WACC” y variantes) y estructura de capital, (Betas y prima de riesgo país)
Componente B
• Resumen sobre la estructuración de un fondo de inversión: "management/performance fees",
"carry/hurdle rate", provissiones legales como cláusulas "clawback", etc., procesos de inversión
de un fondo.
• Métodos de valuación: flujo de fondos, valuación por múltiplos y valuación por opciones
reales. Estimación de crecimiento y temas a considerar sobre el ciclo de vida de un proyecto.
• Cuando se utiliza el “Capital Asset Pricing Model” (CAPM) y variantes. El enfoque de “Venture
Capital”.
• Métricas financieras y retornos de inversión (ejemplos: "ROI": retorno sobre inversión, tasa
interna de retorno (TIR), valor presente, tasa de descuento (“Weighted Average Cost of Capital
- WACC” y variantes) y estructura de capital, Betas, y prima de riesgo país)
